美联储新任主席沃什释放可能加息信号，导致黄金白银价格大跌；政府出台多项房地产调整政策，包括延长房贷期限、推行现房销售及规范房企再融资；多家上市公司发布二季报，其中长鑫存储业绩爆发式增长，美的集团受汇兑损失影响利润下滑，美团、五粮液、片仔癀等企业面临行业调整压力，招商银行财富管理业务表现亮眼。整体反映出当前市场在政策变动与行业周期交替下的复杂局面。
昨天很多人说没看清宋亚东是怎么打晕乌马尔的，我后来找到一个更清晰的慢镜头，是一记勾拳重击了乌马尔的颈部，这个位置挺致命的，打准了瞬间就断片了。后面两记补拳其实都不用，乌马尔倒下去的时候已经睡了。
鹰队是一个达吉斯坦的格斗组织，风格以摔打结合、地面控制为主，非常非常厉害，有哈比布和马哈切夫两个超级明星坐镇。鹰队成员在综合格斗的总战绩是107胜3负，其中输的3场里被彻底KO打晕的只有昨晚这一场，所以宋亚东这一拳绝对震惊了整个格斗圈。
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来捋一捋这个周末我觉得重要的信息：
1、美联储新任主席沃什周五晚发表了重要讲话，我简单概括一下大概就5句话：不觉得最近的通胀趋势改善了，2%的通胀目标是不会妥协的，目前的金融环境还不算紧缩，未来减少给市场前瞻指引，多看数据反馈。
这些话的指向性挺明显的，就是美联储想要加息了。他的话一说完，链上赌场关于9月份加息0.25%的概率从28%飙升至50%，不加息的概率从70%瞬跌至50%，从原先的三七倾斜变成了五五开的局面。
另一个受影响的是大宗商品市场，周五晚黄金从4630大跌至4450，跌幅接近4%，是最近一个月以来黄金最大的单日跌幅。白银也从71跌到66，市场正在重新定价美联储9月加息的可能性。之前市场都觉得沃什不敢加息，但现在不好说了。
2、政府周五发布了针对房地产的一系列调整，一个是允许房贷最大期限从30年延长至40年，这个我昨晚解读过了，本质上就是允许居民买房时使用更大的杠杆，和之前降首付是一个思路，但鉴于目前低迷的多头信心，我认为不会改变老百姓谨慎观望、谨慎使用杠杆的态度，不会有显著作用。
另一个是个人按揭贷款的批准从之前的封顶之后，改为竣工备案之后，其实就是要求现房销售。政府前几年一直在给房企擦烂尾房的屁股，为了杜绝未来的类似风险，就修改了预售制。现房销售本质上降低了开发商的杠杆率，增加了财务成本，最后肯定要想办法转嫁到房价上，但想归想，能不能是另一回事。
还有一个就是调整了上市房企再融资（定增、发债）的规定，以前是按公司主体信用再融资，融到钱后会被挪用填旧窟窿；以后是按单个项目再融资，专款专用，封闭管理，禁止挪用。这个可能少许利好地产股，但其实比骑车放屁好不了多少。
3、美团的二季报，单季度营收1046亿（+10.1%）；经调整净利润仅25.2亿，同比+69%。补贴强度下降，外卖单均经济效益 UE 转正。
美团月活破 5 亿，零售日订单峰值1.5亿单，创历史新高，但是经营利润率从去年25.1%跌到5.7%，利润都被补贴消耗光了。阿里和京东没有停战的意思，阿里刚刚配售又补充了800亿子弹，且有得打了。
4、美的集团Q2单季，营收1289亿 (+4.6%)；扣非利润86亿 (-36%)。业绩惨淡主要是汇兑损失亏惨了59亿，主营的话马马虎虎过的去，维持个位数增长。国内白电竞争激烈，美的的毛利率进一步下滑。
美的是我a股的长仓，持有时间比茅台还久，当美的的股东很有安全感，不仅仅是因为经营稳健，更重要的是他们对中小股东一直很有责任感。
5、长鑫存储出了二季报，存储行业今年业绩爆炸，所以不看同比看环比。营收995亿（Q1为508 亿），环比近乎翻倍。净利润528亿（Q1为247亿），环比+113%，绝对炸裂。上半年整体毛利率84.84%。
确实太赚钱了，完全吃到了DRAM涨价红利，今年利润预期1400-1500亿。公司目前4万亿市值，对应pe是26倍，但存储是超级周期行业，像现在这样超高景气周期必然不可持续，相同赛道的三星和海力士市场只敢给4-5倍pe。
6、五粮液二季报，营收55.7亿，净利润6.9亿，环比暴跌9成，和其他酒厂的情况差不多，一季度猛猛补贴出货，二季度控货保价。五粮液现在名义出厂价1019元，但市场上批发价只有800左右，零售价900左右，卖是真不好卖。
预计今年150-170亿利润，动态pe18倍左右，目前的价格其实挺合理，很难指望有大的反弹。
7、片仔黄二季报，单季营收18.3亿（‑18.1%）；净利润3.5亿（‑21.4%）。和五粮液一样的情况，二级市场上价格比名义出厂价还低，卖不出去只能控货保价。
8、招商银行二季报，Q2单季营收 912.41亿（+5.83%）；归母净利润 385.9亿（+2.52%）。银行经营数据最重要的是净息差，招行是1.83%，已经稳住了没有继续大幅下行，央行段时间看也没有降息的意思。招行二季报最大的亮点是财富管理收入同比增长18%，是银行财报里难得的两位数增长，不愧是有钱人最喜欢的银行。其他还有四大行的财报我就略过了，基本都是个位数微增，银行高增长的年代已经过去了，以后也就这样了。
差不多就这些，临近8月底发中报的公司太多了，我写不完，也不想加长加班，到点打卡了。😽