讨论A股当今日回调（市场中位数-1.45%）的技术原因，指出医药医疗板块（尤其创新药细分赛道）正尝试接棒科技成为市场新热点；同时报道了DeepSeek大幅涨价利好算力租赁、中芯国际超预期二季报（毛利率提升至25.3%）、腾讯因财报下跌导致市值被长鑫科技短暂超越，以及韩国央行增持黄金应对地缘风险等动态，并以邹市明45岁复出拳坛的轶事隐喻投资风险与阶级下滑警示。
今天听到最让我开脑洞的新闻是45岁的邹市明官宣年底要复出。
我第一时间问号脸，还以为是恶搞段子，查了下信息源好家伙是真的。之前冉莹颖一直说让他支棱起来，我是万万没想到他以这种方式支棱起来。
邹市明最后一场比赛是2017年打的，被木村翔ko，之后宣布退役，一晃过去9年了。在45岁的高龄复出打小级别近乎天方夜谭，因为年纪大了代谢慢，很难降重，他大概率只能打雏量级（53kg）或者超雏量级（55kg），这些小级别很拼反应和身体灵活性，对于高龄选手来说都是硬伤。
拳击历史上高龄选手还在征战的大都是重量级，小量级过了40岁基本都退了，这些道理我懂，邹市明肯定更懂。我猜他这次复出的目标不是冲击腰带，大概就是找几个弱一点的选手打打热身，吸引流量关注，以便于家庭商业变现。
但还是听起来有点心酸，本来退役后喝茶打球度假溜娃，过上精致的人生赢家生活，就是因为之前冒进投资把家底亏光，现在一把年纪还要再上拳坛。我觉得邹市明这波真的把阶级下滑的反面教材拉满了，估计把很多中老登都看的心有余悸，尤其是那句“支棱起来”，现在也被赋予了特殊语义。
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今天a股萎了，成交2.55万亿，市场中位数-1.45%，本上上午还好好的，午后14点一波华丽的跳水直接把大盘带进沟里，几乎以日内最低价收盘。很多人都在为此找原因，我也反复查看过，没发现利空，所以就是市场自发的回调。
如果从技术面上看的话，过去两周的反弹已经逼近120日线，也就是半年线，半年线在很多技术体系里广泛的被视为牛熊分界线，不那么容易突破的。尤其是之前几天的反弹一直没有解决量能的问题，大盘日成交一直在2-2.5万亿区间，买盘不够多，一旦进入筹码套牢区间就很难前进。
当然只是一天的回调没必要过度解读，行情依然在回暖的趋势里，但客观上确实没有7月之前那种咄咄逼人的气势，之前最相信光的那群人这波被重创，他们被打散了，多军的主心骨暂时没了。
只看过去一个月的话，医药医疗有招兵买马的苗头，板块内利好不断，明星股非常活跃，它们正在尝试接过科技的大旗。龙头药明康德股价距离历史前高只有不到2%，再一哆嗦就过去了，届时可能会在情绪上进行催化。
以往医药和白酒板块通常能联动上涨，俗称喝酒吃药，都属于大消费板块。但这波医药还不是整体涨，主要是创新药细分赛道在猛猛涨，讲的是BD出海的故事，这独立于国内略显低迷的消费环境，所以这次没带上白酒一起涨。
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1、今天deepseek宣布大幅涨价，空闲时段差不多涨了一倍，高峰时段差不多是以前的4倍。尤其是缓存未命中的，价格贵到离谱。解释一下什么是缓存命中，比如你给ai一个万字文本，第一次给了，它读了，记住了，后面继续对话不用再给再读，这就是缓存命中，可以节约资源。如果是缓存未命中，每次都要上传万字文本，每次都让ai读，成本会非常贵。
deepseek涨价有点像白酒行业的茅台涨价，它涨了，国内其它模型也就拉出了涨价空间，后续国内算力价格一定会水涨船高。这事利好算力板块，尤其是租赁业务，利润空间更大了。
写到这我想起了昨天腾讯二季报大幅采购算力，他们肯定是对行业趋势有一定预判才这么做。美国那边的大厂也都在大力采购囤积算力，未来算力越来越贵是行业共识。
2、中芯国际今晚出了优秀的二季报，营收30亿美元，同比增长36%，环比增长20%，净利润4.8亿，高于市场预期的2.56亿，毛利率25.3%，环比大幅提升5.2%。三季度毛利率指引26-28%，还要往上走。目前公司产能利用率93.7%，接近满产。
这次财报最大的亮点是毛利率上涨，原因是产能打满+晶圆涨价+折旧被摊薄。属于这里好一点，那里好一点，整体都好起来的那种好，不是爆炸性惊喜的那种好。
3、腾讯受累于昨晚的二季报，今天股价下跌4.46%，由此导致让出了中国大陆市值最高公司的宝座，接替的是长鑫科技，总市值3.54万亿人民币暂居第一。不过长鑫目前只有10%的流通盘，后面还有90%的股份要陆续解禁，所以我觉得掺了很大的水分。拉长时间线看长鑫，3万亿我觉得都挺贵的。
4、今天有个意外消息，韩国央行竟然也开始买黄金了，他们上一次买黄金还是13年前。黄金之前占韩国外汇储备大概是3.5%左右，现在明确提出要提升比例，二季度他们买了2.5亿美元，这个只是小试牛刀，后面还会继续增持。
韩国这一波因为霍尔木兹海峡没少吃苦头，他们肯定是觉得地缘风险在增加，兜里黄金少了没安全感，正好现在半导体挣钱了，就想配置一些。
今天没啥大事，有点平淡，就写这些吧。
哦对了，我和我妈去水果超市买了两盒剥好的柚子，一个柚子剥出来的果肉装一盒，大概一斤多点的样子，你们猜多少钱一盒？给你们4个选项，32、42、52、62。这柚子好像是进口的，好吃是正经好吃，就是价格….😽
