A股市场AI板块的反弹，当前市场呈现“回合制游戏”特征，AI板块与传统板块轮动上涨，与2015年股灾有本质区别——本次是资金跷跷板效应而非整体崩盘。AI行业具有长期价值，预计科创50指数在1250-1550点区间较为合理。同时简要点评了长鑫科技链上交易高融资费率(1900%)、港股IPO增长、英伟达光模块利好、汇丰业绩超预期及竹知了舆情等财经事件。
今晚要去椒江和高中同学聚会，等吃完饭回临海的路上都要1个小时，肯定没时间写，只能下午抓紧时间先炒个预制菜。
椒江那边同学多的，因为1994年台州市政府从临海这边搬过去后，整个台州的发展重心都移过去了，我同学里回老家发展的大都进了体制内，机会还是那边多。
说起来好笑，就因为这些历史上的瓜葛，椒江和临海两边的人一直到现在都在暗暗较劲，临海人觉得椒江抢走了原本属于自己的发展机会，心里面有疙瘩。
两边最近又因为一条河的名字起了龃龉，你们看地图，那条河在仙居上游叫永安溪，中段途经临海叫灵江，到了下游叫椒江。台州市政府最近根据水利管理规则，把它统一名称叫椒江，这事多少踩到我这边家乡父老们的尾巴了，每次吃饭我都要听他们唠叨
我常年在外对这些事不敏感，在北京做介绍的时候都习惯说自己是台州人，因为说了临海对方也不知道，还要继续解释是在台州。之前《太平年》热播，主角钱弘俶外放避祸，去台州任刺史，他当年上班的地方，离我身份证上的户籍地也就几百米。
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昨晚美股ai板块大逆转，低开5-6%，收盘的时候全都翻红，闪迪甚至日内干了13个点回来，早上醒来一看手机就知道今天轮到ai出拳了。
开盘后果不其然，指数全面上涨，双创领涨，中证500护法，另一边小盘股和传统行业低头吃土，一整个就是昨天行情的镜像版。a股现在逐渐演化为回合制游戏，有点像那个扇耳光大赛，你一下我一下的，昨天ai被抽的脑瓜子嗡嗡的，今天大耳刮子扇回来。
经常有读者不服气，说a股行情涨跌为什么经常要看美韩的脸色，这个我之前解释过，原因无它，就是钱多的说话。英伟达今年机构预期利润2300亿美元，三星约1800亿美元，海力士约1500亿美元。别看a股的ai概念公司涨起来热热闹闹，业绩增速动辄几百几百，但实际挣到的钱和它们不是一个数量级的，差了不止一个零。
所以我们这一轮ai行情基本上就是从美股映射过来的，他们那边技术有啥突破了，或者概念被挖掘了，我们这边就照猫画虎炒几个相似的。当然这仅限于ai科技板块，像金融、电力、基建、消费、农牧这些我们有自己的节奏，和美股关系不大。
今天ai虽然涨了，但并不代表这波下跌就结束了，量能依然低迷，k线依然是空头排列且被明显压制，随着ma20的下压，本周后面几天还会有考验，只要美股那边被锤，我们这边马上就会跟进。
但我一直反对把这波行情和2015年相提并论，有好几个核心区别。2015年是整体杠杆崩盘，全市场资金流出下跌，2026这一波是跷跷板轮动，ai跌了的资金流向了其他板块，7月份很多股票反而是全年表现最好的一个月。
另外就是ai行业确实有价值，现在早期是卖铲子的挣钱，后面逐渐会过度到下游做应用的挣钱，这是未来20年确定性很高的趋势，我不相信这波ai会彻底崩盘，跌到某一个合理区间就差不多了。我昨晚分析过，按科创50指数算的话，1250-1550点就比较合理了。
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1、给你们说一个好玩的事情，链上交易所有挂钩长鑫科技的合约品种，24小时交易的，可以做多也可以做空。他们那边的规则是，做多的资金多，就要给做空的对手盘一笔补偿金（funding fee），如果做空的资金多，则反之，这个是动态调整的。
结果你们猜，长鑫上市后，是做多的人多还是做空的人多？目前是做空的人多，我猜是因为老外能买海力士、英伟达、三星、美光，按照那边的估值体系，他们不理解一年利润不到200亿美金的长鑫为什么值5000亿美元，匡匡砸盘做空。
由于做空的人太多，压倒了做多的人，导致这笔funding fee高到吓人，年化1900%，按小时结算，每小时0.21%。意思就是你持有10万美元的多头，每小时能收到空头给的210美元补偿金。这真是你笑我太疯癫，我笑你看不穿
2、两市融资余额最新下跌至25721亿，历史最高点我记得是30200亿左右，也就是这波回撤少了4500亿。这4500亿也不知道有多少是主动撤的，有多少是被动撤的。我对杠杆工具的理解是可以针对性的、阶段性的使用，很多人长期杠杆持仓，把杠杆当本金用，既容易被利息费率拖垮，也容易在高波动中遭遇重创。
3、今年以来港股IPO数量增长132%，102家公司中科技占比过半。中美对抗香港是吃到红利的，企业出海不敢去美股，首选都是港股。但香港的流动性太差了，在香港上市能给到的估值连美股的一半都没有。我多次在文章中看好港交所股票，这是香港股市很独特的核心资产，哪怕港股烂完了它也很不错。
4、昨晚英伟达的副总裁宣告，光模块进入量产，同时说未来光通讯商机是垂直扩充，所需频宽效能是水平扩充的10倍。是不是没看懂，没事，其实我也是复制粘贴的，知道是利好就行。今天中继续创涨13%，新易盛涨13%，天孚通信涨17%。
5、汇丰二季度睡前利润101亿美元，高于市场预估的95亿美元，我贴一下汇丰的月k线，真的屌爆了。我持有汇丰很多年了，当初买进去的时候它陷入了孟晚舟风波，当时都传汇丰搞背刺，华为客户丢了，国内市场重创。我最惨的时候亏了60%。
不过他们后来业务转型，做跨境贸易支付和高净值财富管理，股价一路攀升，利润翻倍的时候我卖了一半，可惜了，因为卖了以后又涨了1倍。月线级别基本不回调，香港其实也有好股票，但避雷难度大。
6、竹知了舆情彻底失控，全网现在都在玩竹知了，一旦到了这个程度直接对抗是不可能的，只能想办法疏导。鸿蒙智行的实在扛不住压力，出来发了一个声明，大意就是我们只投诉了一小部分确实恶意宣传的，并没有针对广大网友，言辞颇为委屈。其实我觉得这个时候想要解局也不难，让余承东拍个视频，甩着竹知了玩几圈，说确实好玩，是一千万以内最好的玩具，网友们哈哈一笑就散了。
差不多就这些，a股刚也收盘了，还行，我收拾收拾准备出门玩了，先设置22:20定时发送，到时候不行就手机翻牌子。😽