7月股市惨淡行情，中证500单月暴跌19%至7300点，资金持续从AI科技板块（半导体-7%、存储-6.6%）撤离并回流传统红利板块（白酒+14.3%、银行+13.3%）；预计本轮回撤将支撑于6800-7400筹码密集区并已制定抄底计划，同时指出微软削减2027年资本支出至1750亿美元反映大厂AI投资降温，叠加美股AI股夜盘大涨13%的信号，预期次日市场有望反弹，但需警惕交易员挪用资金等市场风险事件。
整个7月份就是一场噩梦之旅，月初的时候中证500还有9100点，现在只剩7300了，单月回撤19%，跌掉了1800个基点，一手ic差不多36万没了。月中回调的时候说做好了把上半年盈利回吐的准备，现在确实全部都跌回去了，2026年空欢喜一场。
之前有读者留言问我9000多为什么不跑？其实在提这个问题之前应该问，8000点为什么不跑？7000点为什么不跑？甚至更靠前的，6500点为什么不跑？
在熊市挣扎的那几年，中证500指数在5000-6000点波动，能摸到6500点就已经算相对较高的位置。我就有个朋友也是滚IC的，涨到6500点的时候怕又跌回去，就把大部分仓位都抛了。
能把熊市的仓位一直拿住，克服止盈的诱惑，一路拿到周期高点，这对于经历过几次牛熊的老股民来说并不容易，内心一定是有很坚定的主观判断的。我之前觉得中证500有机会上1万点，交易计划也是基于这个判断做的调整，很遗憾我没看对，那就愿赌服输。
现如今牛市已经不用再提，很多人关心的是接下来会跌到哪里有支撑，从k线上看的话去年下半年在6800-7400区间有一个震荡平台，算是筹码密集区，通常急跌至筹码密集区会产生阻力支撑，所以本轮回撤我也是看到这里。
蓝框一定能兜得住吗？没法打包票的，兜不住有兜不住的应对，我有抄底ic的计划，之前就想好了，这一次我不会再临时做调整。。
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今天的市场风格依旧是ai跌，资金回流传统行业，今天涨幅第一的又是白酒，+4.17%，整个7月中证白酒指数上涨14.3%，几乎抹平了6月份的跌幅，但2026年累计还下跌20%。
另一个表现强势的是以银行为主的红利板块，中证银行7月上涨13.3%，几乎把上半年挖的坑全填上了。你要是综合过去两年的情况看，持有红利板块的结果是比较好的，跌的少，弹的快，很利于长线持有。散户要是不想猜边，不想风格站队，可以考虑长期投资红利股。
至于科技这边，半导体-7%、元件-6.6%、通信-5.3%，存储-6.6%，哥几个跌的太丝滑了，中间都不屑于诱多，快节奏一步到位。这种就是不打算短期内反攻了，怕套牢盘跑了才会跌的这么决绝。
前段时间每天一个利好，现在ai崩了每天一个利空，存储不紧缺了，芯片降价了，大厂支出减少了，上市公司业绩不好低开低走，业绩好高开低走，里面的资金就像倒计时躲毒圈一样往外跑。
不过明天应该能回口血了，因为我写文章这会美股那边的ai股支棱起来了，美光和海力士目前都涨9%，只要后半夜别崩回去，这明天得找回场子。但之前涨的时候日均3万亿，现在跌了日均2万亿，少掉的那部分量能就是逃出火场的人，他们短期内不会回来了。
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1、宇树科技初步询价日为8月5日，网上网下申购日为8月10日，这也是趁着科技的东风跑步上市。不过紧赶慢赶还是晚了，科技股这个月崩了个大的，肯定会影响宇树的估值。这家公司名气也挺大的，每年春晚都派机器人上去跳舞，在行动能力上确实很惊艳。但很多看表演的人不清楚宇树的机器人是人工操控的，它没有自主行动的能力，和大家想象的具身智能差别很大。
2、美联储最新一次会议决定不加息，依旧维持在3.5-3.75%，不过这次12票里有3票支持加息，说明委员会里鹰派的力量在增长。现在市场认为9月份加息的概率在50-55%，但更多的人倾向于年底前加息。这是目前压制黄金、有色价格的重要因素。
3、sk集团会长崔泰源买入3620股sk海力士，价值大概330万美元，这种象征性买入更多的是公关行为，传递公司高层的一个态度，可能会有点用。
4、微软昨天发了财报，营收利润这些我不写了，因为你们绝大部分人现在也买不到微软，比较关键的是微软预计2027年资本支出是1750亿美元，比之前市场预估的1900亿美元少了150亿，这是大厂减少ai投资的重要信号。
这种事要是搁以前会被股东骂死，腾讯就是因为ai投资不够多，被批评没有魄力，没有战略决断，股价一跌再跌。但现在风向变了，微软减少资本支出竟然获得一致好评，今晚股价暴涨14%你敢信。
5、香港一名26岁的交易员，在致富管理服务公司任职，入职才半年时间，从今年1月开始至7月，挪用公司资金5000万港币充当保证金，重仓买入2倍做多海力士的杠杆etf，7月20日公司财务审计的时候东窗事发，已经亏了1.5亿港币。他已经因为盗窃罪被逮捕了。
这小伙子胆子是真大，博一博单车变摩托，赌赢了一波就财务自由，赌输了大概要坐5-8年牢。我猜有相当一部分人在面对这种情况时会选择铤而走险，关键还是财务流程上要堵死这种漏洞，对公司对员工都好。
今晚差不多就这些，切过去瞄了一眼，海力士目前+13%，美光也+13%，这后半夜总不会还能给跌回去吧。😽