长鑫存储开盘价49.5元，盘中市值达3.68万亿超越腾讯成为大陆市值最高企业，收盘3.3万亿（相当于两个茅台），单日成交1400亿元创A股纪录；6.7%流通盘对应3000亿流通市值，较海力士等同行估值溢价明显，未来6-36个月将分阶段解禁70%网下申购股份及战略配售；碧桂园2021年9亿元投资长鑫后于2024年20亿元低价转让，按现价测算少赚400多亿元；AI科技板块集体反弹（元件+5%、存储+3%、光模块+4%），两市成交2.08万亿元中1400亿来自长鑫，验证科技股主导市场转型趋势但整体成交量仍处低位。
今天全场的焦点都在长鑫存储的首日秀上，开盘集合竞价49.5元，这个数字比我此前预估的高了20%。盘中峰值一度到过55元，那一瞬间的长鑫存储市值高达3.68万亿，超过了腾讯，成为中国大陆市值最高的企业。打新中签的资金整体浮盈2000多亿，几百万中签股民分享了这一红利。
那长鑫存储值这个价吗？坦率讲我觉得有点虚高，可以横向对比同行友商的估值水平，长鑫明显有溢价。
溢价的原因有好几个，我总结如下：
1、长鑫市占率低，相比另外三家未来有获得更高市占率的成长空间。
2、长鑫刚上市，目前只有6.7%的股票流通，享受新股溢价。
3、长鑫在a股上市，标的稀缺，a股流动性充沛，估值偏高。
把这三个理由都加起来，大概勉强能解释长鑫今天收盘3.3万亿的市值，断层领先，a股3万亿以上的公司目前就只有这一家。今天的长鑫差不多相当于两个茅台，而在4年前这家公司还在盈亏线上挣扎，财富在不同时代间的流动就是如此的激荡剧烈。
这几天很多读者留言问我长鑫股价未来的潜力，我觉得6个月以内的炒作波动性很大，向上再涨几成完全有可能，毕竟只有3000亿流通市值，仅相当于去年的寒武纪，有个300-500亿热钱推动就能炒上去。
但随着时间线推移，大量限售股解禁，长鑫的情绪会冷却，估值也会回归理性，最终还是一分价钱一分货。
6个月后，网下申购的70%股份解禁。
12个月后，第一批战略投资者解禁。
18个月后，第二批战略投资者解禁。
24个月后，承销商持股部分解禁。
36个月后，战略配售全部解禁，绝大部分原始股东锁定到期。
我以前就和你们说过，一个股票起码要2/3的股票流通才能成熟定价，所以理性上考虑我很少长持次新股，哪怕因此错过次新股里的牛股亦不可惜。
……
今天在长鑫的带领下，a股的ai科技集体反弹，元件+5%，存储+3%，光模块+4%，中证系列的大宽基指数普涨2-3%，中位数反弹的2.74%，一片歌舞升平景象。
但在繁荣表面的背后，是a股成交量持续低迷的困境，今天两市成交2.08万亿，比昨天多了1000多亿，差不多就是多了长鑫存储的交易额，依然处于相对低位。缩量反弹总给人虚虚的感觉，不是很有安全感，因为缩量弹上去的部分特别容易塌下来。
几个重要指数都被10日线压制，但已经企稳超过一周，有在目前这个位置结阵反弹的苗头，往下看几天，我觉得形势会在后半周好转，不能打包票，更多是乐观的许愿。
一旦空头在目前位置再向下杀一波，就离过去一年的牛市区间渐行渐远了。哪怕是到今天这个地步，我依然心存幻想大盘能逆势而上，把前面的节奏给续上。
今天普天同庆的行情里只有油气板块最失落，只有它们下跌，而且还跌了3.1%这么多，这种全场赚钱一个人爆亏的感觉简直崩溃。主要是美伊在三方介入斡旋后有停火和谈的趋势。我现在对那边已经没有那么关心了，全球金融市场都在逐渐对霍尔木兹海峡的事情脱敏，哪怕是油价重新飙到100美元附近，股市也没啥反应。
有点像俄乌战争，刚开战的第一个星期，恨不得每个小时都有战情更新，开战的第一个月，股市还在为哪个时间停战多空纠结。结果三年半过去了，战争还在打，但无论是股市还是舆论场都已经麻木和无视。
打吧，反正血不会溅到我的账户，打到你们尽兴为止。
……
1、长鑫存储的上市让碧桂园再一次被拉出来鞭尸。他们2021年9亿投资长鑫，后来房地产崩盘，资金链紧张，被迫在2024年以20亿的低价卖给安徽国资，按照今天a股价格算的话，少赚了400多亿。其实2024年ai行情已经起来了，长鑫爆赚和a股上市的路径都已经确定，但碧桂园还是倒在黎明前。
很多人因此替碧桂园可惜，不过我想说就算多这400亿碧桂园也还是要完蛋，他们的总负债接近8000亿，这么一对比会让人意识到科技挣的这三瓜两枣，拿去填房地产前几年挖的坑是远远不够的。
2、《三国：争洛阳》、《群星闪耀时》先后宣布撤档，这是最近几年电影行业很有意思的现象，发现票房打不过的影片会宣布主动撤档。撤档是片方无奈的止损操作，但事实上撤下去的电影以后就算再映也没戏，靠再映翻身的电影寥寥无几。
短视频、短剧对影视行业的冲击相当明显，观众对花钱花时间去看的电影要求越来越高，说实话我觉得70%+的电影还没有抖音好看，这种就别糟蹋钱了。
3、东方证券计划发行股份及支付现金收购上海证券，交易对价251亿。其中股份对价235亿，现金16亿。上海证券不是上市公司。券商合并这么多年来一直是券商板块炒作的话题，但也就那么回事，国内券商有100多家，高度内卷，合并几家不能解决问题。
差不多就这些吧，今天惊闻东野圭吾去世了，死因是大肠癌，68岁年纪不算大的。他写了106本推理小说，其中最有名的是《白夜行》和《X嫌疑人的献身》。这两本书的共同点就是舔狗男主，脑子都不正常，不惜变态犯罪也要保护女人。我不喜欢，也不理解日本社会为什么会推崇这样的故事。😽