汽车整车指数2026年下跌29%（赛力斯/小米/理想回撤66%/65%/75%），产能过剩叠加补贴退潮致电池毛利润率23-25% vs 整车厂净利润仅5%，宁德时代凭借海外市占率近40%相对稳健，建议避开整车厂观望至年底，悲观预计产业低谷1-2年。
周五比亚迪破位下跌，作为总市值破万亿的超级明星股，持仓比亚迪的股民数量极多，后台充斥着大量焦虑留言，都是问我咋看的。我通常不点评个股，但我6月10日还真提过一嘴比亚迪，其实当时说的是小米和汽车行业的困境，我直说了不看好，要小心补跌。
这一波赛力斯高位回撤66%，小米回撤65%，小鹏回撤59%，理想回撤75%，零跑回撤56%，广汽回撤75%，上汽回撤53%，汽车整车指数2026年下跌29%，几乎是杀的最狠的几个行业之一，你这样对比起来看的话比亚迪今年跌20%，里面抱团资金能熬到6月底再崩已经是狠顽强了。
其实上半年就已经预警过好几次了，汽车行业面临日渐明显的产能过剩，今年补贴退潮，国内市场萎靡，全靠出口增长来勉强消化产能。但接下来的情况不容乐观，一个是欧洲一直在搞小动作贸易保护，汽车就是被针对的对象；另一个国产汽车的产能还在爬坡，前几年投资的陆续落地，不好卖的同时产量还在增加，后续销售压力还会增加。
比亚迪比其他车厂好的一点是他们的电池是自产的，这很大程度缓解了成本压力，其他电动车厂利润都被极限压榨。有个数据你们了解一下：电池的毛利润率在23-25%左右，净利润率17-18%；整车厂的毛利润率16-18%，净利润只有可怜的5%左右。
现在车企不堪重负，考虑采用国轩、欣旺达、中航等二线电池品牌来替代宁德时代，曾毓群6月上旬接受《财经》采访就不点名抨击车企使用低价质次的电池，可靠性只有宁德时代的60-70%，靠低价抢生意。
很明显，电动车内卷的残酷性已经开始向上游传导了。
还有很多读者留言担心宁德时代会不会也被车市冲击？会的，今年已经有影响了，国内低端产品价格逐年下跌，毛利率被压缩。但宁德时代业务线比较均衡，他们在海外市占率近40%，全球第一，可以避开国内市场的漩涡。另外这几年储能市场增速很快，消化了大量产能。所以宁德时代没被征兵办拉去给ai当血包，凑合能维持住上升趋势。
所以简单总结一下观点就是避开整车厂，起码观望到年底，悲观的话产业低谷可能有1-2年，谨慎抄底。电池的情况要好一些，未来靠储能市场分担消化。
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世界杯小组赛临近尾声，只差今晚最后一轮。
亚洲的队伍高开低走，目前只有日本提前晋级，但是淘汰赛对手是巴西，签运确实差，但既然喊出目标是夺冠，那就应该有击败巴西的勇气。两队去年底踢过一场友谊赛，日本3:2逆转了巴西，也是历史首胜，但友谊赛和世界杯淘汰赛不是一回事。这场比赛我要看直播。
另一个大概率晋级的亚洲队是伊朗，他们小组赛连平3场，积三分，目前在12个小组第三里排第6，前8名晋级，概率起码有8成，晋级后的对手是比利时，估计也就到这了。
最滑稽的是韩国，本来他们觉得自己9成概率晋级，但德国意外的输给了厄瓜多尔，导致韩国在12个小组第三里排第8，晋级概率只有不到15%，除非今晚出现奇迹，不然基本凉了。韩国网友现在吐槽被德国做局了，怪他们没有正常虐菜，放水了。
哦对了，网红的佛得角小组赛连续3场平局，也晋级了淘汰赛，他们对阵梅西的阿根廷。40岁门将沃齐尼亚最新社媒平台粉丝量已经增至1700万，只要佛得角能把阿根廷拖进点球大战，沃齐尼亚扑出梅西点球获胜晋级，能涨到5000万，我说的。
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上周有读者问我们家给孩子都报了啥课，我们没报文化补习，从小学一年级坚持到现在的只有街舞课。学的是hiphop舞种，平时一周两节课，寒假暑假回老家，不上课。5年下来学费大概花了20多万，这个主要是北京这边房租贵，如果是三四线城市肯定要便宜很多，但三四线城市的舞蹈老师水平没北京这边的好。
之前有读者说学街舞没啥出路，确实，没打算靠这个吃饭，但其实那么多孩子学弹钢琴，学拉小提琴，最后长大靠这个谋生的也不多。我觉得学街舞的孩子普遍比较时尚、阳光、自信，有审美，这就是我希望我儿子具备的特质，另外多少也能锻炼锻炼身体，跳舞需要磨练对身体的控制，他现在全身都有些肌肉。
现在还是个小孩，等过几年长到186cm，再跳起来效果会更好。我希望他以后能早点谈恋爱结婚。😽