在《金融时报》披露腾讯将在微信上线AI助手的消息提振下，恒生互联网与阿里等中概股昨日集体暴涨，其中腾讯单日涨逾10%，带动板块指数反弹，但业内对AI算力成本与业绩影响仍存分歧；资金明显从传统行业流向AI及相关科技龙头，加剧结构性分化，黄仁勋看好英伟达与迈威尔合作、东方证券黄燕铭则指出科技从业者倾向加班而非大规模消费，反映产业与市场情绪的多重博弈。
今天恒生互联网暴涨4.7%，美团大涨9.27%还算情理之中，因为昨晚公布的季报减亏近百亿，外卖内卷有止战的迹象。但更重要的是腾讯今天爆了，几万亿的公司一天涨10.46%，巨阳柱撑起了中概股的天。
腾讯之所以有这么炸裂的表现，源自英国《金融时报》在北京时间6:15发布的独家消息，称即将在中国最大的聊天软件上线ai助手。
报道里说消息源自2位腾讯知情人士，豆包模型增长太快，给了腾讯巨大压力，集团以最高战略推动在微信上添加ai工具的项目。目前已经有早期demo演示，可以在微信主屏幕上向右滑动访问ai聊天框，ai背后链接数以万计的小程序，彻底串联起微信全生态。
目前还没有具体上线时间，腾讯计划会分批灰度用户测试，一旦全面铺开会产生巨额算力费用，目前不好说腾讯是否能产生足够收入来覆盖这笔新增成本，暗指可能会影响短期业绩。
报道里还说腾讯之前ai战略过于保守，没有在美国禁令前囤积足够的英伟达芯片，国内算力供应不足，所以后续大规模部署所需的算力是个巨大挑战。
这篇报道出来后国内媒体大规模转发，然后市场情绪就爆了，普遍认为14亿的微信用户会让腾讯冲回国内ai赛道的领先位置，不过10%的巨阳柱还是有些过于激动，感觉也有报复惩罚前段时间阴跌砸盘的人的意思。
恒生互联网板块里的另一位阿里今天也大涨6.6%，逻辑也是差不多的，美团在外卖上投入少了，阿里肯定也会相应减少，京东亦然。同时阿里的ai模型在国内也是一线水平，跟着反弹也不意外。
今天反弹完恒生互联网2026年依然下跌18%，明明都是中国最好的一批互联网企业，股价跌成这个鬼样子，堪比a股的白酒了。
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连续暴跌2天的ai板块今天反弹，元件+3.86%、光模块+3.48%、通信设备+2.62%，算是稳住了阵脚，资金又开始虹吸，别的板块就扑街了。今天指数普红，但是市场中位数下跌了1.44%，72%的个股今天是绿的。
你们说散户还如何能心平气和的看待这次的结构化牛市，敢情在缺乏增量资金，并且国家队上半年还撤退了5000-6000亿的情况下，助推ai牛市的资金有很大一部分是从传统行业这里吸过去的。小登们赚的钱就是老登们亏的钱，这样的存量博弈就是让散户斗散户，所以现在股票论坛经常撕逼吵架，戾气很重。
很多人都在暗暗诅咒ai崩盘，但行业还在高速增长的景气周期，短时间内没看到衰竭的迹象。欧美韩台的大厂现在订单都做不过来，还在加大扩产能，谷歌计划进行800亿美元的股权融资，用户扩建ai基础设施和算力，原因是目前已经无法满足ai需求。这800亿里伯克希尔认购了100亿。
海力士计划5年内将晶圆产能翻倍，他们的高管认为存储芯片的产能瓶颈会持续到2030年，就算他们是卖家，对周期判断过于乐观，但比较谨慎的机构也认为2028年之前供给缺口会一直存在。
行业里面最大的两家明星公司，openai和anthropic都还没上市，从节奏上说这波ai行情不会提前结束。这两公司的估值都近万亿，产业资本对周期是有更专业的判断的，如果他们觉得6月份就强弩之末的话，他们会抓紧在2-3月份就上市的。现如今两家公司的ipo窗口都安排在9-10月，那就是说美国那边认为ai周期大概率能持续到年底，甚至更久。
我觉得像这种大势与其听野路子股神掐指算命，还不如看看产业资本主力军的动向更靠谱一些。
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1、黄仁勋说英伟达加深和迈威尔公司的合作，他们会是下一个万亿公司，迈威尔股价暴涨21%，目前总市值2300亿美元。这公司是做芯片设计的，光模块DSP全球双寡头之一，是中继续创和新易盛的上游供货商，中继续创50%都是从迈威尔那里采购的。我知道股票名字有错别字，输入法自己出来的，我懒得改，你们能看懂就行。
2、东方证券的黄燕铭今天有个观点传播的很广，他说地产圈的有钱人挣了会消费，会享乐，但是科技从业者挣了钱只会去加班，正好现在全社会主流财富都向科技行业集中，所以消费不看好。有点道理，在支配财富的态度上两代人确实不太一样。
写到这惊闻魏宗万老师逝世了，享年89岁，客观来说算高寿。他有好多角色我真的很喜欢，老三国司马懿，老水浒高俅，三毛从军记里的老鬼，还有投名状里短短几个镜头就演的出神入化，演啥像啥，真正的表演艺术家。
魏老师，走好。😽